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AGNC投资公司是大分红股票吗?

2021-10-09 16:02:48
导读好的分红股票是好的投资组合的重要支柱。他们的主要优势是通常每季度或每月向股东分红(占公司收入的一部分),从而提供稳定的收入来源。这些

好的分红股票是好的投资组合的重要支柱。他们的主要优势是通常每季度或每月向股东分红(占公司收入的一部分),从而提供稳定的收入来源。这些支出可以用来积累财富或再投资股票。股息收益率越高,投资者获得的收益就越多。除了分红,投资者还可以通过股票的长期资本增值来赚钱。

在市场不确定的时期,很多人认为股票可能会回落,稳定稳定公司的稳定分红可以帮助抵消投资组合中的潜在损失。

由于这是新的一年的开始,这可能是重新评估你的投资组合的好时机。作为这篇综述的一部分,你可能需要考虑近年来一直吸引投资者的分红股票:AGNC投资公司(纳斯达克代码:AGNC)。

向前减速

AGNC是一家抵押房地产投资信托基金,主要通过回购协议投资政府机构的抵押贷款支持证券,如房利美和房地美。它积极管理约1026亿美元的证券组合,其中约990亿美元是住宅抵押贷款支持证券。该公司位于马里兰州贝塞斯达,主要通过投资获得的利息创收。

在过去的一年里,该股表现强劲,即使表现不佳,也上涨了约11%。它部分受益于利率下降。总的来说,下跌和低利率有利于住宅抵押房地产投资信托基金。当利率下降时,净收益率(即产生的利息和支付的利息之间的差额)通常会增加。相反,当利率上升时,净息差会受到负面影响。

AGNC的交易价格约为每股17.75美元,最近每月每股支付0.16美元,股息收益率为10.8%。超过10%的股息率被认为是相对较高的,因为大多数分红股票都是以个位数支付的。然而,REITs通常支付更高的股息收益率,因为它们需要支付其应税收入的90%。一个很好的例子:AGNC的支付率是89.7%。

所以,AGNC的股息率一定很有吸引力,达到10.8%。问题是:它能留在那里吗?

AGNC前景看好。

我认为,出于某些原因,AGNC在2020年仍将是投资者的稳定股息股。首先,该公司主要投资于机构支持的贷款,这些贷款受到房利美或房地美的保护,以防止违约,从而使其成为相对低风险的投资。

2020年的利率环境看起来也比预期要好。去年的降息和与中国达成贸易协议的进展降低了一些经济风险。在去年12月的美联储最后一次会议上,董事会表示,货币政策将“暂时”保持不变,理由是2020年经济前景将保持健康。由于抵押房地产投资信托受利率变化的影响,预测应为利率提供稳定性。过去几年,股息收益率一直保持在10%至12%的范围内。

虽然公司的支出在过去几年一直在稳步下降——从2014年的每月0.22美元下降到今天的0.16美元——但我相信,随着AGNC处于持续增长的有利条件下,这一数字将会稳定甚至反弹。公司第三季度产生的净息差收入(净利息收入减去营业费用)为每股0.59美元,较第二季度增加0.10美元。在第三季度财报电话会议上,总裁兼首席执行官Gary Kain表示,由于MBS持股的优化和对冲组合的重新定位,他认为大部分增长在短期内是可持续的。凯恩在电话会议上表示,这一指标是衡量股息决策的重要指标,其他因素也是如此,比如市场状况。自去年8月以来,股价上涨了约22%,这在很大程度上是由于降息。

归根结底,AGNC仍需支付非常可靠的股息,本质上,它必须向投资者支付高比例的股息。这是一个艰难的过程,似乎正朝着正确的方向发展,因此它应该会在短期内继续为投资者提供可观的红利。

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